警惕直销与信用卡的复合金融风险

    台湾直销双卡风暴中，不少直销公司和直销人员深陷其中。由于直销人员大量透支冲业绩，当发卡银行紧缩核卡或借款，便阻断了“透支直销模式”的血脉，使得此类公司或组织的业绩大幅衰退，甚至造成营业危机，最典型的个案当属“阶梯英语”。“阶梯英语”通过鼓动消费透支冲业绩，在2005年时营业额冲上32亿元的历史高峰，数倍于转型直销之前。但透支冲刺的发展注定没有扎实的根基，双卡风暴后，分期缴款

的会员在无钱续缴费用的情况下，大举向公司要求退货，“阶梯英语”面临挤兑、无力经营、声誉破损问题，最终宣布破产退出台湾直销市场。同时，由于“阶梯英语”让会员办理消费性贷款，类似于国内的住房消费贷款，消费会员签订的贷款合约是消费者与银行间的贷款合同，而不是与“阶梯英语”的借款合同，“阶梯英语”如同房地产公司一样，很巧妙地把还款风险转嫁到银行身上，因此，消费会员在退货后根本无法按合同向“阶梯英语”索要退款，依然需要如数持续履行与银行的贷款合同，仍然无法从“双卡风暴”中抽离。此种非常恶劣的直销与信用卡的复合风险进而推动经济风暴衍生出社会问题。与之类似的多起相关案件，导致台湾岛内金融秩序严重受影响，台湾金融主管当局迫于现实，要求各银行自2006年4月1日起，不宜再与直销企业合作办理直销商以消费借贷方式购买直销商品。

    数据显示，台湾直销产业在2004年因发展迅速和信用卡的催化，创下整体产值683.04亿元台币的高峰，较前一年大幅成长31.38％；2005年下半年爆发“双卡风暴”，台湾直销产值上半年高歌猛进，下半年急速冰冻，停留在683亿元台币；危机延伸到2006年，台湾直销产值大幅缩水为553.4亿元台币，较2005年大跌了130亿元，几乎跌回3年前2003年的市场水平。事实证明，一旦对直销和信用卡的复合金融风险控制不当，将会导致风险连锁反应引发复杂的社会风险，不但会强烈冲击直销行业的正常发展，而且将极大摧毁人们对直销行业的信任度，并引发非常可怕的社会后果。

     安利中银信用卡在中国开创了直销公司与中资银行合作的先例，但从业人员和管理部门应该更清醒地认识到直销与信用卡嫁接之后产生的复合金融风险，一方面需要通过拿牌直销公司对直销人员进行业务培训的时候，普及、讲解、剖析信用卡等金融工具的使用方法和潜在风险，另一方面需要从行业治理角度，对中资银行和直销公司分别加以约束和规范，避免在合法直销经营活动中，采用非法手段，误导并非法利用信用卡等金融工具造成直销人员或直销团队的危害，从而肃清直销经营中的不法环节，建立良好的直销经营环境。